【MPF】強積金大跌勁蝕 中年人士退休部署考慮3個因素

MPF強積金中年人士退休部署

MPF強積金大跌,退休計劃應如何重新部署?受新型冠狀病毒 (新冠肺炎、武漢肺炎、COVID-19) 疫情影響,打工仔生計大受打擊,強積金表現亦不如理想。根據基金研究公司晨星新統計,2020年第一季MPF下跌8.37%,供款人賬面損失合共逾811億元,人均損失約1.8萬元。臨近退休的打工仔,退休計劃可能會被打亂。要重新部署,可由資產管理、收入及開支三方面著手。

資產管理:「人力資本」 中年達頂峰

首先,資產管理大致可分為「人力資本」及「金融資本」,人力資本指打工仔個人的賺錢能力。一般來說,年輕時讀書識人是提升人力資本的時期,中年時人力資本加上多年工作經驗到達了頂峰,臨近退休的時期在工作中能賺取得到的金錢已所剩無幾,如果工作被科技及年輕人取代,更難繼續「食老本」,所以50歲後要提升人力資本,不要再用舊有的一套。

懷緬及埋怨皆不能扭轉局面,50歲後只有學習新科技,拓展人脈,才能延續人力資本的收入。不少老師傅都利用網上平台接觸年輕人市場,陪月及裝修便是典型例子,這類以個人化經驗為主的行業,能結合互聯網提升資產運用,亦是50歲後人士提升人力資本的重要平台。

「金融資本」 退休前高速增長

「金融資本」(股票、債券、基金等變現能力強的流動資產) 更是50歲後的資產管理重點,愈接近退休,金融資本所產生的回報金額亦愈大,金融資本於50歲至退休前是高額增長期,往往接近或高於人力資本的正職薪酬,令50歲後時有提早退休的念頭,亦是這樣,退休後才能依靠金融資本來提供收入。
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儲蓄與月薪比例

下圖是對應年;齡及月薪下應有的金融資本金額水平,亦是退休儲蓄的目標。擁有多於下圖的金融資本,其個人理財便處於正確軌道,否則,便要想辦法提升金融資本。
MPF強積金中年人士退休部署

MPF強積金退休理財策略 50歲後宜中庸

管理金融資本要先從風險出發,50歲後一方面不宜太進取,另一方面又不宜太保守,按月波幅3%至5%是很好的風險目標,簡單的資產配置應以股債平均為主。

例如50歲後的MPF強積金管理,太進取者如100%持有股票基金,便會於2020年第一季蝕了很多,但現時不要立即變得保守而轉去100%持有債券基金,而是應該按風險目標重新檢視持有物及投資策略。

相反,現時太保守的,應把握退休前資產增長期,稍為提高資產增長能力,盡量多累積金融資本,減少對人力資本的依賴。在同一風險下,不同的資產配置技巧可以有不同的回報,尤其是「戰術性資產配置」,如「100減歲數」,能增加強積金的回報。

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收入:善用年金投資及扣稅額

收入方面,50歲後要開始有心理準備隨時因為市道而收入大減,除了拓展現有的人力資本及延長收入之外,還要盡早學習運用金融資本去增加收入。近年的公私營年金,可說是退休後收入的重要一環,大家宜盡早深入了解,比較不同的年金計劃。

另外,善用扣稅額,例如強積金及年金扣稅,亦可幫助50歲後去提高收入。現時有很多針對年長市場的金融產品,例如樓宇逆按揭及保單逆按等等,大大增加了年長人士的金融資本收入渠道,不止於大上大落的股票及外匯。放眼將來,強積金亦開始有「投資退休方案」,將會引進多些適合50歲後及退休人士的金融產品,增加收入靈活性。

支出:留意醫療支出增加

開支方面,50歲後要更加注意醫療開支的增加,亦要制定一下退休後的開支預算。退休後沒有了人力資本的收入,便要看看金融資本的收入能否滿足自己的開支預算。退休後的金融資本一般只能承受2%至4%的按月波幅風險,在此風險下大概能提供2%至4%的年均回報收入。

如果收入少於開支,便要從金融資本提取本金去維持開支,此舉涉及了「安全提取率」(一般而言在退休後首年為4%,之後按通脹增減),在「安全提取率」下,縱然本金會因提取而減少,但仍能於有生之年維持開支水平,同時亦不會耗盡本金。

作者:梁世傑
專頁:MPFDIY

文章授權轉載自《香港01》,原文刊於「職場頻道」。(標題及內容經由MoneySmart編輯修改)

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