IPO 新股上市/認購日期時間表 (港股版) 抽新股技巧及平台手續費比較

IPO 新股上市/認購日期時間表 (港股版) 抽新股技巧及平台手續費比較

IPO 抽新股詳細攻略!香港2021年首季集資IPO高達1,300億港元,愈來愈多中企及中概股回港第二上市,令不少投資者有意參與抽新股。到底抽新股與一般股票買賣有何不同?常聽說抽新股很難中籤,如何可以提高中籤率?抽新股時常聽見的「孖展」是否非常高風險的借貸?2021年又有哪些新股值得留意?股票平台又有哪些優惠?本文將解答以上所有問題!

2021年4月 香港新股 IPO 時間表

預計IPO上市新股 預計IPO時間 預計集資
攜程 2021年4月8日至13日 104億至119億港元
兆科眼業 2021年4月16日至21日月 約18.58億港元
奈雪的茶 2021年4月至5月 5億美元
英科醫療 2021年5月至6月 最少10億美元
譚仔國際 2021上半年
心瑋醫療 2021上半年 最少3億美元
順豐房託 2021上半年 3億美元
京東物流 2021上半年 40億美元
醫脈通 2021上半年 最多5億美元
錢大媽 2021年 最多5億美元
和譽生物科技 2021年 約2.5億美元
蔚來汽車 2021年 約34億美元
小鵬汽車 2021年 10億至20億美元
和黃醫藥 2021上半年
字節跳動 2021年
理想汽車 2021年

IPO 抽新股成功率低 抽一手難中籤

新股為甚麼難抽中,說到底是「僧多粥少」問題。以2021年2月上市的快手 (01024) 為例,一手中籤率只有4%。數據顯示,有69.6萬人認購一手快手,當中只有2.8萬人中籤,即使認購兩手,中籤率亦只有5.7%。由此可見,除非你資金充足,可以大借孖展投身「乙組」,否則對一般小股民而言,抽新股只能憑運氣。

如想提高IPO中籤率,可參考以下抽新股技巧:

抽新股技巧 一:增加人頭 以家人戶口參與

對於散戶而言,最佳辦法是增加可參與人數。在現時重複認購新股會取消資格的機制下,尋求家人幫忙是最可行的做法。同樣以快手為例,如果一人一手,中籤每人4%,一家四口一同參與,已能提高一定中籤率。

抽新股技巧 二:借取「孖展」 增加認購額

「孖展」(Margin)其實是所有「保證金」的統稱,投資者先在證券行或銀行開立戶口,存入若干資金,再按規定比例借貸證券行或銀行的資金,用於其他方面的投資。

而平時抽新股時所指的孖展,正是存入一定的資金,向銀行或證券行借取暫時性的流動資金去增加新股的認購額,以增加中籤的機會。目前一般保證金客戶可借取比率高達9成的孖展,以10萬資金為例,即可借90萬,總資金便可達100萬。

不過以孖展抽新股,或有一定風險:

借孖展抽新股的風險 1:需繳付每日利息

市場上的孖展均是以日計息,如果借款日數是5天,年利率3%,那麼利息將會是:

HK$900,000 X 3% X 5/365 = HK$369.8

如果上市股價升幅未如理想,甚至下跌,未能彌補利息的開支,造成虧損。

借孖展抽新股的風險 2:如果股價欠佳 將進一步虧蝕

依靠孖展可以增加中籤率,但無法保證抽中的新股是穩賺。如果抽到新股低開,甚至比預期抽中更多手股票,當股價下跌,帳目存款下降,保證金口戶又沒有足夠的資金以維持保證金比率,就可能要補倉或強行平倉,造成大額虧損,再加上孖展利息,造成雙重損失。

抽新股技巧 三:挑選各大平台的限時優惠 降底成本

抽新股必須經由銀行及證券行參加,近年香港抽新股活動轉趨活躍,資金紀錄頻頻破頂,各大機構為了爭取客源,推出不同的抽新股優惠。

一般散戶抽新股所需的成本不算昂貴,但如果最後未能中籤,仍需付出認購費、手續費以及時間成本,所以在可行的情況下,必須以任何方式減輕相關成本。

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IPO 抽新股必須手續費 成本:「中籤費」1.0077%

在抽新股的過程當中,唯一無法避免的成本是俗稱「中籤費」的1.0077%,實際上這筆開支有部份來自聯交所規定的交易費,細項如下:

抽新股 法定「中籤費」 細節
經紀佣金 1%
證監會交易徵費 0.0027%
聯交所交易費 0.005%
合共 1.0077%

因此,如果成功抽中新股,支出帳目所見的金額會稍高於股票價錢。以早前的快手為例,最高招股價為HK$115,每手100股,單就股價而言,最高股價入場費為HK$11,500,但因要再計算中籤費,所以實際入場費為:

HK$11,500 + (HK$11,500 X 1.0077%) = HK$11615.88

IPO 抽新股孖展 證券行最高保證金比例及利息

證券行 現金認購
手續費(港元)
孖展認購
手續費(港元)
新股孖展比例 新股孖展利息
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IPO 抽新股孖展 銀行最高保證金比例及利息

銀行 手續費(港元) 新股孖展比例 新股孖展利息
匯豐銀行 $50
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90% 視乎新股而定,
可低至0.48%
中國銀行
(香港)
$100 90% 視乎新股而定,
可低至0.5%
恆生銀行 $100 90% 視乎新股而定,
可低至0.9%
Citibank
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應該以銀行或是證券行抽新股?

現時抽新股有兩大途經,分別是經由銀行以及證券行。兩者均有不同特性、收費以及優惠,對於投資者而言,應該選擇在哪一種戶口進行?

銀行抽新股 IPO 優點:孖展利率較低

銀行與證券行最大的差別,是銀行資金雄厚,銀根穩建,借貸成本會較證券行為低。抽新股的狀況亦相同,銀行孖展的成本可以較證券行低,以早前百度IPO為例,匯豐提供低於300萬認購額的孖展為年利率1%,高於300萬,亦只是0.8%,中銀更低至0.68%。相比之下,證券行孖展年利率則多由1.6%起跳。

銀行抽新股開支主要來自認購手續費,銀行的每筆手續費普遍較證券行來得昂貴,其後的每筆股票交易佣金亦同樣較證券行來得昂貴。

另外,如果是對新股暗盤有興趣的投資者,亦要留意目前香港主要的暗盤交易市場為各大證券行,包括耀材、輝立以及富途牛牛。大型銀行包括匯豐、中銀、渣打,均沒有暗盤場外交易市場。

證券行抽新股 IPO 優點:優惠較多 手續費較低

相比銀行,證券行的孖展利息明顯較高,但優勢在於證券行往往會提供各種限時優惠,豁免抽新股的認購手續費,甚至是特定條件下的交易佣金,對於無意以孖展「大手入市」的客戶而言,證券行可能更為划算。

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2021上半年至全年 最具潛力的五大新股

清明及復活假期過後,往往是新股排隊上市,以及市場進一步升溫的季節。繼百度、快手之後,2021年又有哪些大型新股,最值得期待的新股有可能IPO上市?以下是MoneySmart推介的五隻潛力股!

攜程:後疫情時代 爆發式旅遊經濟

IPO時間:2021年4月8日至13日
預計集資:104至119億港元

攜程目前為國內主要的旅遊產品服務供應商,於2016年曾收購機票價錢比較網站Skyscanner,香港永安旅遊及Trip.com亦是品牌旗下的業務,屬於中國國內最大型線上旅遊平台之一。根據主要媒體報導,至2019年12月底止,攜程總市值超過約230億美元,約等於1,800億港元,按年增長15%。成長程度顯著。

雖然肺炎疫情持續,但攜程主打「就地過年」及酒店渡假活動,一度虧蝕的攜程於去年轉虧為盈,截至2020年9月底,住宿收入達25億人民幣,按季增長98%;另一支柱業務交通票務收入約19億人民幣,按季增長66%。不過,由肺炎疫情持續影響旅遊業,攜程於2020年錄得33億元人民幣虧損。

攜程於4月8日在香港招股,擬集資104至119億港元。保薦人為中金、高盛及摩根大通,並於4月19日掛牌。市場人士預計,隨著疫情進入第2年,各國疫苗注射亦已穩步開打,全球旅遊業有望於2021第4季及2022年初恢復,旅遊股絕對可盡佔先機。

京東物流:京東系列再添一員

預計IPO時間:2021上半年
預計集資:40億美元

京東集團旗下的京東物流早於2月向港交所提交上市文件,有望於今年上半年上市。媒體資料表示,京東物流預計將會集資40億美元(約312億港元),市值估值為400億美元(約3120億港元)。

京東物流原為京東集團旗下直屬的物流部門,於2017年獨立營運,並不單純處理來自京東所屬的物流業務。據京東的資料顯示,目前京東貢獻京東物流過半的收入,同時外部客戶則穩步提升。截止2020年9月,京東物流的外部客戶已進一步增加至43.4%,較2019年同期再上升約7%,意味京東物流的「外來客」與「京東客」已分庭抗禮。如果未來京東物流繼續吸納更多非京東的外來客戶,相信業務會進一步提升。

目前京東集團及京東健康已在香港上市,京東數位曾經謀求上市未能成事,亦準備捲土重來。因此京東物流以時序算,屬於京東系列在香港的第四項上市業務。據數字統計,京東及京東健康上市至今,已累升82%及134%,整個京東系股價在協同效應下,或許能夠再見佳績。

奈雪的茶:可成為本港首隻手搖飲品股

預計IPO時間:2021年4月至5月
預計集資:5億美元

奈雪的茶已於2月中向港交所提交上市文件,預料將於今年上半年完成審批並掛牌。據媒體消息,奈雪的茶計劃在香港集資5億美元(約38.75億港元),以摩根大通、招銀國際及華泰國際為聯席保薦人。

奈雪的茶的主要對手喜茶亦一度盛傳會在香港上市,但早前已被創辦人兼及CEO聶雲宸否定,致使奈雪的茶反而成為矚目新股。截至2020年9月,奈雪的茶集團擁有422間分店,全數均為直營,覆蓋中國61個城市,香港及日本各有1間分店。

奈雪的茶擅長以流動電話應用及支付程式推廣產品,其財報中列明收入中的7成來自流動電話支付,總計19.86億人民幣;其餘為實體店面收銀,約佔3成為5.89億人民幣。

目前香港並沒有類似的手搖飲品股,如果奈雪的茶成功上市,將會成為香港市場的先例。

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英科醫療:醫療用品疫市吸金

預計IPO時間:2021年5月至6月
預計集資:最少10億美元

疫情持續2年,反而造就了醫療相關產業增長。英科醫療科技的總部位於山東,專長於生產醫療防護裝備,包括用完即棄手套、口罩、隔離服等等。據財經媒體相關報導,於2020年疫情之下,創辦人劉方毅的身家暴漲至433億人民幣,早於A股上市的英科醫療亦曾經創下每月299.99元人民幣的高位。

英科醫療據悉己向聯交所遞交H股上市申請,望於今年上半年於香港上市。截止2020年9月,英科用完即棄手套生產量達到160.7億隻,但仍然供不應求,需要增加生產鏈。英科去年首9個月收入按年增長5.6倍至87.7億人民幣,利潤按年增至42.9億元,對比2019年同期為1.24億元,大增逾20倍。

疫情一時未能結束,各大醫藥及醫療用品股的業績相信將繼續增長,預計英科醫療在未來半年至一年內的業務有機會再創佳績。

字節跳動:舉世期待的新股王

預計IPO時間:2021年
預計集資:有待公布

說到2021年最受期待的新股IPO,必然會是TikTok抖音的母公母字節跳動(ByteDance)。TikTok目前全球人數估計多達6億8千萬人,活躍用戶超過4億,其影響力及公司市值當然十分可觀。

除了廣為人知的抖音外,字節跳動旗下業務還包括其他視象及軟件業務。包括西瓜視頻、即時通訊軟件「飛書」、信息平台「今日頭條」等等,抖音自身亦有多種不同版本,對應不同用戶及功能。據知,目前字節跳動的市場估值已提高至1,800億美元。

字節跳動一直有意於香港交易所上市,亦有傳言可能會同時於美國及香港兩地同時上市。目前未有準確的時間表,但仍是市場上拭目以待的大型新股王。

注意:以上資料及數據只供參考,並不構成任何與投資有關的要約、招攬、邀請、誘使、申述、建議或推薦。投資前應審慎評估效益及風險。

投資涉及風險 價格可升可跌。

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