【投資理財】熊市下哪些股份防守性較高?(港股/美股都有)

【投資理財】熊市下哪些股份防守性較高?(港股/美股都有)

美聯儲局持續放鷹,香港股市疲弱,熊市下不少投資者都滿手「蟹貨」。然而也有分析相信港股或已將近見底,是時候趁低吸納。如果現在想進場,應該如何部署?這次便分享一些熊市之中適用的投資理財策略,以及一些防守性較強、抗跌力較高的行業板塊。

熊市投資理財策略:留意防守性強、抗跌力高的行業板塊

牛市時投資者傾向追逐熱門和強勢的板塊,以及一些增長股,此即所謂「寧買當頭起」,帶動相關股份一下子爆升。唯熊市下沒有一個板塊或個股有突出表現,即使有升幅也很短暫,這時便要轉為留意一些基本因素較強、不易受經濟環境影響的行業投資。

由於熊市時很多股票的升勢都難以長期維持,股價有時甚至會出現單日轉向,一般投資者不宜以追求短期盈利作投資部署,而應該以長線投資為目標。當識別到哪個行業較具潛力後,就可以將資金分散投資到行業頭幾大的龍頭。

接下來便介紹一下熊市時值得留意的股票板塊。

熊市投資選股心得1:能源股、高息股看高一線

通脹持續升溫,經濟未見好轉,這種情況稱為「滯脹」。滯脹之下,資源類行業譬如能源、食糧,因為需求不會減少,業務反可受惠,因此能源股 (石油、天然氣等)、糧食股、農業股都可以留意。

熊市受惠股份 港股 美股
能源股 中國神華 (1088)、兗礦能源 (1171) Cameco (CCJ)、皮博迪能源 (BTU)
農業股 中化化肥 (0297)、中國心連心化肥 (1866) Nutrien Ltd. (NTR)、Corteva, Inc. (CTVA)
糧食股 萬洲國際 (0288)、中糧家佳康 (1610) 可口可樂 (KO)、通用磨坊 (GIS)

IB 盈透證券 logo
網上申請優惠
美股最低佣金收費
US$0.0035
港股及交易所買賣基金
0.015%
開戶最低資金要求
HK$10,000

熊市投資選股心得2:高息股防守性高 電訊股可留意

除了資源類股份,高息股也是熊市下的投資理財選擇,原因是這些公司的現金流普遍較強 (因此才有能力派到高息),而高息股受加息環境影響也相對較輕。另外,高息股的業務相對穏定,所以面對經濟下行時,抗跌能力都比其他股票板塊強。

高息股之中,以石油股和電訊股相對較值搏。

熊市受惠股份 港股 美股
石油股 中海油 (0883)、中石油 (0857)、中石化 (0386) 艾克森美孚 (XOM)、雪佛龍 (CVX)
電訊股 中移動 (0941)、中聯通 (0762)、電訊盈科 (0008) T-Mobile (TMUS)、Verizon (VZ)

熊市投資選股心得3:科技硬件、新能源板塊和電動車行業股

如果投資者想進一步分散風險,可以考慮一些受惠於大趨勢的行業板塊。科技硬件製造商、新能源板塊和電動車行業股,受惠未來大趨勢,具備升值潛力。不過這些板塊風險相對較大,而香港和美國的市場情況也不盡相同,投資者事前要多做分析。

熊市受惠股份 港股 美股
硬件製造商 比亞迪電子 (0285)、舜宇光學科技 (2382) 蘋果 (AAPL)
新能源股 信義能源 (3868)、新特能源 (1799) NextEra Energy (NEE)、南方電力 (SO)
電動車股 比亞迪 (1211) Tesla (TSLA)、Rivian (RIVN)
華盛証券 logo
MoneySmart 獨家尊享
⏰最後機會賺高達HK$2,648獎賞
美股最低交易佣金
US$0.99
港股最低交易佣金
HK$0
開戶最低資金要求
HK$10,000
MoneySmart 獨家尊享:

💰12月開戶加交易新優惠登場!新客戶可獲高達HK$3,258獎賞!

新客戶於推廣期內經MoneySmart輸入邀請碼「32BR」成功開戶、完成指定開戶條件及填寫換領獎賞表格可享以下2選1獎賞!
⠀⠀
開戶【第1️⃣賞】成功開戶+存入≥HK$10,000+留存30日可獲SONY WH-CH720N 無線降噪耳機 (價值HK$1,299) / Jollying Pebble 24 摺疊式瘦身旅行箱 (價值HK$1,499) / HK$1,000 Apple Store 禮品卡 / HK$1,000 百佳電子現金券 / HK$1,000 HKTVmall 電子禮券 或
⠀⠀
開戶【第2️⃣賞】成功開戶+存入≥HK$10,000+留存60日可獲 SONY WF-1000XM5 無線降噪耳塞式耳機 (價值HK$2,490) /GoProHERO 運動攝錄機 (價值HK$1,600) / HK$1,500 Apple Store 禮品卡 / HK$1,500百佳電子現金券 / HK$1,500 HKTVmall 電子禮券
⠀⠀
交易【第3️⃣賞】新客戶成功開戶後並於2025年1月31日前完成每筆交易(不限交易類型)都可獲額外 HK$50百佳電子現金券乙張!(每人最高可獲HK$200獎賞)⠀⠀
⠀⠀
更多獎賞請查閱下文。

優惠期至 2024年12月15日
微牛證券 logo
MoneySmart 獨家尊享
🔥全城最高開戶優惠
美股交易佣金
US$0
港股交易佣金
HK$0
開戶最低資金要求
HK$10,000
MoneySmart 獨家尊享:

【限時再加碼,全城最高獎賞🔥】
即日起至12月15日,新客戶推廣期內經 MoneySmart成功開戶、填寫換領獎賞表格可享以下獨家獎賞!今個月內申請,可享MoneySmart獨家賞合共高達HK$6,288
⠀⠀
【$8萬資產獎賞】:存入 ≥HK$80,000 +留存60日,即可獲高達HK$4,288獎賞:
・PHILIPS RO ADD6920WH/90  純淨飲水機 (價值 : HK$4,288) / Insta360 X3 全景運動相機  Standard Bundle  (價值 : HK$3,678) / SAMSUNG GALAXY Tab S9 FE (WIFI)  (6GB RAM + 128GB) - 10.9" (價值 : HK$3,588) / Sony WH-1000XM5 無線降噪耳機 (價值 : HK$3,190) / HK$3,000 Apple Store禮品卡 / HK$3,000 百佳超市現金券/ HK$3,000 HKTVmall 電子禮券 / HK$2,900 Deliveroo現金券 + 12個月Deliveroo Plus Silver會籍優惠 (價值:HK$3,626)
⠀⠀
存入 ≤HK$79,999,只要留存60日亦可獲高達$1,226獎賞:
・HK$600 百佳超市現金券 / HK$500 Deliveroo現金券 + 12個月Deliveroo Plus Silver會籍優惠 (價值:HK$1,226)

優惠期至 2024年12月11日
華泰國際-漲樂全球通 logo
MoneySmart 獨家尊享
🔥全城最高開戶優惠
美股最低交易佣金
US$0
港股最低交易佣金
HK$0
開戶賬戶最低資金要求
HK$10,000

熊市投資理財注意:不宜沾手的股份板塊

上述都是在熊市下值搏率較高的股份板塊。而一些板塊在熊市下則不宜沾手。譬如中電 (0002)、中華煤氣 (0003) 這些傳統被認為適合收息的公用股,原因是俄烏戰事下,燃料和資源價格長期處於高位,大幅增加這些傳統公用企業的營運成本,削弱了板塊的盈利能力以至股份基本面。

而科技股在熊市下也不宜投資企業,因為這些公司本身大都沒有盈利,需要靠槓桿借錢營運,令他們在這輪加息周期的借貸成本大幅增加,影響公司盈利。

熊市投資理財小貼士:注意資產配置

衰退環境下,普通投資者在投資資產配置方法要額外注意,要保留多點現金,所謂「Cash is King」。一般來說,投資者可以保留三成至五成現金,也可考慮將現金做一些保本的定期存款。隨着美國加息持續,美匯未來數季預計會繼續走強,因此除了港元,也可以保留美元。了解熊市其他投資工具

富途獨家24小時美股交易 港股時段都可以買美股

富途證券近日推出全港獨家24小時美股交易服務,用戶可在美股市場每周5個交易日隨時隨地進行交易,做到「美股5×24密密 trade」!

美股交易時段分為盤前、盤中和盤後,相當於香港時間下午4時至翌日早上8時 (美東夏令) 或下午5時至翌日早上9時 (美東冬令),有違港人生活習慣,打工仔想炒美股少不免要熬夜。

富途增設「夜盤時段」,填補了盤後至盤前中間的空檔,造就投資者可以24小時𣈱通無阻進行美股交易,不致錯失入市良機,亦不用再熬夜至三四點!

現時富途有多隻熱門美股可進行夜盤交易功能及ETF產品可供選擇。

了解更多

富途證券FUTU logo
MoneySmart 獨家尊享
領取美股股息費用
0%
美股交易最低費用
US$0.99
開戶最低資金要求
HK$10,000
MoneySmart 獨家尊享:

提交開戶前經 MoneySmart邀請碼「MS24」7日內成功開戶並完成指定開戶條件、填寫換領獎賞表格可享以下獨家獎賞!(獎賞2選1)
⠀⠀
獎賞1️⃣: 首次存入HK$80,000或以上並翌日起計60天內帳戶需維持每日日均資產HK$80,000或以上*獨家送:

  • BERMAS 26" 前開式行李箱 (價值HK3,999) / De'Longhi 意式早餐復古系列半自動咖啡機ECOV311 (價值HK$3,288) / SONY WH-1000XM5 耳機 (價值HK3,190) / Apple Watch SE GPS (44mm) (價值HK2,199)  / HK$2,000 Apple Store 禮品卡 / 百佳超市現金券 / HKTVmall 電子禮券

獎賞2️⃣: 首次存入HK$10,000或以上並翌日起計60天內帳戶需維持每日日均資產HK$10,000或以上*獨家送:

  • Beyerdynamic AMIRON 100 降噪無線耳機 (價值 HK$1,999) / Sennheiser ACCENTUM True Wireless 真無線耳機 (價值HK$1,750) / ROLLINK Flex (VEGA II) 21" 摺疊旅行喼 (價值1,299) / HK$1,000 Apple Store 禮品卡 / 百佳超市現金券 / HKTVmall 電子禮券

⠀⠀⠀
額外獎賞: 港股一世免佣+LV1即時串流報價服務(價值HK$3,246)
⠀⠀
開戶教學: 下載富途牛牛App >按右下角「我的」並前往「活動中心」>點選「兌換中心」>輸入MoneySmart 獨家邀請碼「MS24」,並在7日內完成開戶存入資金

優惠期至 2024年12月31日

知道更多理財心得及最新優惠 ,請瀏覽 blog.moneysmart.hk,及追蹤我們的Facebook Page
主頁:www.moneysmart.hk