今年晶片股及半導體ETF表現亮眼，日前費城半導體指數（SOX）正式突破11,000點大關，GX亞洲半導體ETF (3119) 一年內更飆升134%！究竟港股和美股分別有哪些半導體ETF / 晶片股推薦？以下逐一介紹最熱門的半導體 ETF！
[ms-toc]
太長唔想睇？30秒睇重點！
- 輝達（NVIDIA）及台積電（TSMC）繼續穩坐晶片股龍頭地位，資金持續湧入 。
- FTXL成「Smart Beta」王者，年初至今（YTD）回報高達 74%，領軍半導體版塊。
- Global X 亞洲半導體 ETF（3119.HK） 包辦日韓台晶片龍頭，1年回報升超1倍。
- 留意水位： 目前費半P/E 約 45 倍，處於歷史高位，建議採取分批入場策略 。
- 想捕捉AI升浪？經MoneySmart 開立投資戶口可享多重優惠！
2026 熱門半導體 ETF 一覽
| ETF代號 | ETF 名稱 | 市值 | 年初至今升幅 2026 | 前5大持倉（按比例） |
| SMH | VanEck Semiconductor | 約US$506 億 | 49.96% | NVIDIA、台積電、博通、Intel、AMD |
| SOXX | iShares Semiconductor | 約US$461 億 | 61.60% | 美光、博通、AMD、NVIDIA、Intel |
| FTXL | First Trust Nasdaq Semi | 約US$22.4 億 | 74.00% | Intel、美光、博通、高通、NVIDIA |
| XSD | SPDR S&P Semi | 約US$22.1 億 | 10.70% | MaxLinear、Intel、Marvell、AMD、安森美 |
| PSI | Invesco Semiconductors | 約US$8 億 | 21.10% | MaxLinear、AMD、美光、德州儀器、博通 |
| 3119.HK | Global X 亞洲半導體 | 約HK$4.06 億 | 68.35% | SK海力士、三星電子、聯發科技、台積電、東京威力 |
| 3132.HK | 三星彭博環球半導體 | 約US$1,475 萬 | 59.48% | 博通、台積電、NVIDIA、三星電子、ASML |
| 3076.HK | 富邦台灣核心半導體 | 約NTD$106 億 | 89.66% | 台積電、聯發科技、全新光電、鴻勁、崇越 |
*以上數據截至 2026年5月，僅供參考
半導體股票發生了什麼事？
- 美股AI巨頭年初財報表現亮眼；輝達、台積電、Intel等業績遠超市場預期；記憶體（HBM）供不應求，帶動相關廠商獲利暴增；
- 2026年全球雲端巨頭（如 Google、Microsoft）的 AI支出預估超過6,500 億美元、帶動 GPU、CPU等高端運算晶片的強烈需求；
- 市場視今年為「矽光子」技術（CPO）落地的關鍵一年，相關版塊被受資金追捧；市場估計未來新電子產品（如手機、電腦）需要耗用高規格晶片；
- 5月初因指數短線漲幅過高，觸發過熱警報，半導體ETF及晶片股於高位回調，但非基本面轉差所致。
什麼是半導體股票？
半導體是高科技電子產品的核心基礎硬件，可以想像成機件的「大腦」一樣，負責執行計算和邏輯控制，廣泛應用於手機、汽車、AI運算等領域。而晶片股 / 半導體ETF，就是涵蓋整個積體電路（IC）及其生態系統的公司，從晶片設計、製造、半導體設備，到封裝測試的完整生態系統。
整個半導體產業鏈可分為上、中、下游三大部分：
上游：EDA 工具與 IP 軟件
負責提供設計晶片所需的軟體與核心架構，是所有晶片的「設計圖」。
- Synopsys (SNPS)
- Cadence (CDNS) 。
中游：晶片設計與製造
設計晶片功能（設計商）及製作實體晶片的代工廠。
- 設計商： NVIDIA (NVDA)、AMD 。
- 代工廠： 台積電 (TSM)、三星 (Samsung) 。
- 記憶體： 美光 (MU)、SK 海力士 。
下游：設備、封測與材料
負責製造晶片所需的極紫外光機（EUV）以及最後的封裝與測試。
- 設備： ASML、Applied Materials (AMAT) 。
- 封測： 日月光 (ASE)、Amkor 。
美股半導體 ETF 有哪些？
SMH (VanEck Semiconductor ETF)
SMH 採用市值加權，持倉非常集中。五大成分股包括NVIDIA (17.01%)、台積電 ADR (10.50%)、博通 (7.95%)、英特爾 (7.02%)、AMD (6.17%)，買入這隻 ETF 基本上就是重倉 AI 龍頭。尤其是當 NVIDIA、台積電升，SMH 回報通常會跑贏全場。
SOXX (iShares Semiconductor ETF)
SOXX 對單一成分股設有 10% 的上限，持倉比 SMH 更分散。SOXX五大成分股包括美光 (8.49%、博通 (7.92%)、AMD (7.73%)、NVIDIA (6.81%)、英特爾 (6.38%)。它較為適合想參與整個晶片週期，但不想受單一股票波幅過度影響的投資者。
FTXL (First Trust Nasdaq Semiconductor ETF)
被視為今年表現最強的半導體ETF，它會根據公司的毛利、回報率及動力等指標來尋找最具「合理價格增長」（GARP） 的公司。現時五大成分股包括英特爾 (12.15%)、美光 (8.09%)、博通 (7.54%)、高通 (6.84%)、NVIDIA (6.48%)。
XSD (SPDR S&P Semiconductor ETF)
XSD 採用等權重機制，即使是中小型晶片股也有與AI巨頭相近的影響力。五大成分股包括 MaxLinear (5.96%)、英特爾 (3.68%)、Marvell (3.41%)、AMD (3.22%)、安森美 (3.17%)。如果你認為NVIDIA等巨頭升得太誇張、風險太集中，XSD便是避免風險過度集中的選擇。
PSI (Invesco Semiconductors ETF) — 量化模型選股
PSI 利用動力量化模型選股，持倉分佈與主流 ETF 非常不同。五大成分股包括 MaxLinear (8.83%)、AMD (6.01%)、美光 (5.54%)、德州儀器 (4.76%)、博通 (4.75%)。它涵蓋了較多非傳統大型晶片股，能提供與大盤不同的差異化回報，適合喜歡發掘二線潛力股的投資者。
港股半導體 ETF 有哪些？
3119.HK (Global X 亞洲半導體 ETF)
3119 一次過買齊亞洲最強的晶片「四小龍」，包括台、日、韓、中四大市場。五大成分股包括 SK 海力士 (13.00%)、三星電子 (10.72%)、聯發科 (9.99%)、台積電 (8.83%)、東京威力科創 (4.61%) 。亞洲是全球晶片生產基地，買入 3119 能直接對沖美股的政策風險，重點佈局代工與記憶體市場。
3132.HK (三星彭博環球半導體 ETF)
3132 提供真正的環球佈局，持倉權重按營收貢獻調整。五大成分股包括 博通 (15.17%)、台積電 (13.85%)、NVIDIA (12.38%)、三星電子 (8.25%)、ASML (7.50%)。對於想在港股市場一次過買入全球最頂尖 20 間晶片商的投資者來說，3132 是目前最直接、管理最方便的工具。
3076.HK (富邦 NYSE FactSet 台灣核心半導體 ETF)
3076 高度集中在台灣半導體產業鏈，尤其是掌握高端技術的供應商。五大成分股包括 台積電 (23.92%)、聯發科 (7.40%)、全新光電 (6.11%)、鴻勁 (6.00%)、崇越 (5.04%)。由於它對台積電的重倉程度極高，適合堅信台灣製造優勢會延續、且對台股有偏好的進取型投資者。
💡Smart Tip：半導體ETF界的「標普500」？
SOXX是其中一隻較穩健、能廣泛代表行業表現的ETF。它的最大特色是有10% 的持倉上限，不會過度集中在一個龍頭股。如果想更專注亞洲半導體市場的表現，3119.HK便涵蓋大部分亞洲市場的龍頭晶片股。
你可能感興趣的AI投資話題
🤖AI股票｜香港／美國有哪些AI概念股？
🦞養龍蝦｜OpenClaw概念股有咩投資機會？
💬DeepSeek概念股：哪些股票板塊最受惠？
📈美股ETF：20隻值得投資的美股ETF分析
🏦美股戶口收費比較 佣金/平台費/轉倉費/代收股息費
高追太遲？半導體 ETF 的3大風險
-
監管與政策
美國對先進晶片的出口限制依然是 NVIDIA 等龍頭的最大變數 。：半導體產業鏈依賴全球分工，且生產基地集中在特定地區。地緣政治衝突（如美中晶片戰）、出口管制或區域發展動盪會直接衝擊產業。
-
週期性極大
AI 晶片雖然火熱，但半導體產業具有強烈的週期性，容易受到全球經濟下滑、終端需求（如手機、電腦、AI）減少影響。當需求放緩或庫存過高時，相關股票和 ETF 價格可能會出現劇烈修正。
-
市盈率過高
行業整體 P/E 處於歷史高位，「容錯率」極低 。尤其是部分半導體 ETF會集中在少數龍頭股（如台積電、輝達）。這類 ETF 的走勢會深受這些龍頭股法說會或財報結果影響，波動幅度較大。
捕捉AI浪潮 開設投資戶口有優惠
- 最低投資額
- HK$0
- 每年管理費
- 0-0.65%
- 股票型基金認購費
- 0%
【6月加碼獎賞】6 月1日至 15日期間，用 MoneySmart 指定連結 及【MS26】完成開戶，再存入指定金額 及 14天內選定相關投資組合，留存60日* ，拎走加碼現金迎新獎賞:
【HK$1,000,000 存款 及 需留存365天】HK$ 4,000 現金* 💰/ Apple MacBook Neo (價值: HK$4,799)
【HK$200,000 存款】HK$ 2,000 現金* / Dyson Supersonic ™ Travel 旅行風筒 HD19 (價值: HK$2,490)
【HK$10,000 存款】：HK$ 400 現金*/ 亞太地區環亞貴賓室3小時通行證 2 張 (價值: HK$1,300)
* 60日留存要求僅適用於選擇「收息寶」之新客戶。
選擇「定息寶」 及「 靈活寶」 之新客戶的留存要求為 120日。
HK$1,000,000 存款，不論基金選擇，留存要求均為 365 日
‼️仲有 50萬 及 20萬 存款的獎賞。要睇完整活動資訊，打開【獎賞詳情】了解更多
- 美股最低交易佣金
- US$0.99
- 港股最低交易佣金
- HK$0
- 開戶最低資金要求
- HK$10,000
【Futu 6 開戶獎賞】由 6月1 至 15日, 下載富途牛牛 App, 輸入優惠碼【MSFUTU】完成開戶及留存要求, 拎高達 HK$ 7,034 迎新獎賞
1️⃣【存款 HK$80,000，留存 60 日】⭐️ 飛利浦 RO 冷熱純淨飲水機 ADD6912/90 (價值：HK$3,788)*/ 現金HK$2,000 (由富途現金券兌換)/ Apple Watch SE 3 GPS (44毫米) (價值：HK$2,199)
2️⃣【存款 HK$10,000 及 學生限定優惠 留存 60 日$10,000存款 (兩者享相同獎賞)】現金HK$1,000 (由富途現金券兌換)/ ⭐️香港環亞優逸庭連 Infinity 貴賓專用區3小時通行證 2 張 (價值: HK2,300)/ ⭐️ LOJEL Alto 29吋 超輕量行李箱 (黑色）(價值: HK2,100)
‼️‼️【MoneySmart 6 月推薦獎勵計劃】同親友一齊成功開立富途證券戶口，滿足留存要求。唔單止可以賺盡迎新獎賞，MoneySmart仲會再送推薦人和被推薦人各1,000 SmartPoints (等值HK$100)！獎賞無上限，推薦越多，獎賞越多! ！詳情請參閱活動條款與細則
‼️ 打開下面【獎賞詳情】睇更多活動同埋獎賞資料啦。
- 美股最低交易佣金（V2會員）
- US$0
- 港股最低交易佣金（V1會員）
- HK$0
- 開戶賬戶最低資金要求
- HK$10,000
【6月迎新獎賞, 高達 HK$8,600】6月1日 至 15日期間, 經 MoneySmart 指定連結開戶 及 完成入金，留存條件，拎走獎賞：
1️⃣ 成功開戶及完成首次存款 HK$10,000（或其它等值貨幣）或以上的當月，累計淨存款達80,000港元 (或其它等值貨幣) 或以上，於2026年9月1日前維持每月日均淨資產≥80,000港元（或其它等值貨幣）可選：
HK$1,900 現金*/ Dyson Cool™ 風扇 CF1 (價值 : HK$ 2,490)/ Bose QuietComfort Ultra (2nd Gen) 消噪耳塞價錢 (價值 HK$2,299)
或
2️⃣ 成功開戶及完成首次存款 HK$10,000（或其它等值貨幣）或以上的當月，並於2026年9月1日前維持每月日均淨資產≥10,000港元（或其它等值貨幣）可選：
HK$500 現金* / HK$600 百佳超市電子禮券/ HKTVmall 電子禮券/ SONY WF-C710N 無線降噪耳機 (價值 HK$799)
⭐️ 額外華泰官方奬賞: 完成相關存款 及 轉倉要求，再獲得高達 HK$6,600 官方奬賞 (由華泰發放）
‼️ 獎賞 1️⃣ 及 2️⃣ 不可叠加
‼️ 打開以下【獎賞詳情】查看完整禮物清單 及 活動資訊。
以上獎賞由MoneySmart發放予合資格客戶；華泰金融控股（香港）有限公司或其關聯公司給予報酬贊助此篇文章/帖子以推廣此行銷活動。優惠期至 2026年6月30日 – 優惠受條款及細則約束。
晶片股／導體ETF 常見問題
半導體 ETF 會派息嗎？
會，但極少。例如 SOXX 的最新股息率大約只有 0.3% 。由於半導體是高度競爭的產業，公司通常將賺到的錢重新投入研發，因此這類 ETF 應專注於股價增值、而非收息 。
晶片股與「AI 概念股」有什麼分別？
晶片股是 AI 的「基礎設施」，亦即hardware硬件。無論哪間 AI 軟體公司勝出，最後都要買晶片來運算。而 AI 概念股範疇更廣，除了硬件外，也包括模型開發商（如 Microsoft）、數據服務商等。尤其在AI浪潮之中，晶片股的回報通常最先體現且最直接 。
如何買美股半導體 ETF？
目前香港的主流券商（如富途、老虎、IBKR）均提供一站式服務。你只需在 App內換成美金，即可像買港股一樣交易美股 ETF 。
注意：以上資料及數據只供參考，並不構成任何與投資有關的要約、招攬、邀請、誘使、申述、建議或推薦。投資前應審慎評估效益及風險。
投資涉及風險 價格可升可跌。
MoneySmart 為你一站式比較各類金融產品，助你找出最佳選擇。想知道更多理財心得及最新優惠 ，請瀏覽 blog.moneysmart.hk，及追蹤我們的Facebook Page
