期貨 (Futures) 是一種投資衍生工具，可在特定時間內依照股票、指數或資產的結算日價格進行結算，可作對沖或圖利。透過Interactive Brokers (IB) 盈透證券所提供的期貨交易服務，投資者可以較少資金，捕捉不同資產或指數的投資機會。以下將會介紹 (IB) 盈透證券期貨交易的詳情，例如可供買賣的期貨種類、服務特色及收費。
IB盈透證券可供交易的期貨產品
IB盈透證券可供交易的期貨產品相當豐富，讓投資者涉足全球超過30個市場，可令資產配置更多元化及捕捉不同市場或產業的機會。
IB盈透證券可供交易的期貨產品類別有：
| 期貨類別 | 詳情 |
| 指數期貨 | 涵蓋全球主要股票市場指數，包括美國的E-mini S&P 500 (ES)、Micro E-mini Nasdaq 100 (MNQ)，以及香港恆生指數期貨 (HSI)、H股指數期貨 (HHI) 及富時中國A50指數期貨。 |
| 商品期貨 | 大宗商品期貨括能源類，例如紐約期油 (CL)、布蘭特原油 (BZ)，貴金屬類例如黃金 (GC)、白銀 (SI)，農產品類例如玉米 (ZC)、大豆 (ZS)、小麥 (ZW)。 |
| 利率期貨 | 對利率走勢進行交易，例如美國10年期國債期貨 (ZN)。 |
| 貨幣期貨 | 主要貨幣對的期貨，如歐元 (6E)、日圓 (6J)、英鎊 (6B) 等。 |
| 加密貨幣期貨 | 由CME（芝加哥商品交易所）推出的比特幣 (BTC) 及以太幣 (ETH) 期貨。 |
| 其他類別期貨 | 包括被視為市場恐慌指數的VIX波動率指數期貨。 |
為何選擇在IB盈透證券交易期貨？
在眾多提供期貨交易的證券商之中，IB盈透證券除了可讓投資者接觸到不同種類的期貨產品，亦有不少期貨交易相關的功能與服務：
期貨市場覆蓋全面
透過IB盈透證券，投資者可交易北美、歐洲及亞洲各大交易所的期貨產品。
多種期貨交易訂單類型
IB盈透證券提供超過90種期貨訂單類型，由基本的限價單到複雜的算法訂單 (例如VWAP、TWAP)，可應付不同程度投資者的交易策略。
多種期貨交易工具
IB盈透證券的旗艦級交易工具 (Trader Workstation，TWS) 是一個為專業投資者而設計的桌面電腦平台。它具備深度行情數據、高級圖表分析、大量技術指標及快速訂單處理於一身，盡量配合資深投資者的交易操作需要。IB盈透證券同時提供桌面電腦網頁版或流動電話App，基本功能一應俱全，適合一般投資者使用，投資新手亦可輕易上手。
此外，SpreadTrader可讓投資者通過一個介面建立及管理期貨價差、EFP等交易訂單，以及各種價差策略，例如跨期、跨市、跨商品價差等。 基本上投資者只要設定買價或賣價即可快速建立價差委托單，並設有一鍵式操作，可快速平倉或反轉現有倉位。
期貨買賣保證金制度
IB盈透證券期貨交易採用保證金制度，投資者只需存入合約總價值的一部分作為保證金，便能進行期貨買賣。要留意的是，雖然這種槓桿效應可提高資本的使用效率，但同時也會放大風險。
隨時隨地進行期貨交易
全球期貨市場幾乎是全天候運作，當有重大事件發生時，投資者都可透過IB盈透證券隨時迅速調整期貨投資策略，快速應對全球市場的突發情況
IB盈透證券期貨交易費用
想要提高期貨交易的利潤，首先要了解交易成本。IB盈透證券的期貨收費結構清晰透明，主要由以下幾部分組成：
兩種結構期貨佣金收費
IB盈透證券提供兩種佣金方式，分別是階梯式 (Tiered) 及固定式 (Fixed)，階梯式的每份合約佣金會隨交易量上升而下降，適合期貨交易頻繁的投資者。
以單位為美元的期貨為例，階梯式及固定式佣金收費如下：
| 每月合約交易量 | 階梯式 | 固定式 |
| ≤ 1,000 | US$0.85 / 合約 | US$0.85 / 合約 |
| 1,001 – 10,000 | US$0.65 / 合約 | |
| 10,001 – 20,000 | US$0.45 / 合約 | |
| > 20,000 | US$0.25 / 合約 |
例子：一個月共進行了2,000份期貨交易，則首1,000份收取US$0.85 / 合約，其後的1,000份收取US$0.65 / 合約。
交易所費用、監管費用和執行費用
由期貨交易所及相關監管機構收取的固定費用，IB盈透證券會先代投資者支付，不會在中間收取任何額外費用。
期貨保證金計算
要買賣期貨，需要存入一定資金作為保證金。以美國期貨為例，IB盈透證券會基於以風險計算保證金或投資組合保證金 (如投資者已開立投資組合保證金賬戶) 來釐定所需保證金 (以較高者為準)。而IB盈透證券的最低維持保證金為US$50 / 合約，最低初始保證金為維持保證金的125%。
IB盈透證券期貨交易步驟
- 進行期貨交易前，需要向IB盈透證券申請啟動期貨交易服務。成功啟動後，便可登入IB盈透證券賬戶，透過網頁版、App或TWS皆可進行期貨交易。
- 選擇佣金計算方式，如果每月期貨交易量在1,000或以上，可選階梯式以節省佣金開支。
- 在「交易」點選「定單委託單」，再選擇「期貨」。
- 輸入期貨產品號碼及設定最後交易日，搜尋相關期貨產品。
- 選擇買入或賣出、交易數量、委託單類型、限價、有效時間後，按「提交」即可確認委託單。
總結：期貨交易平台 選擇IB盈透證券
IB 盈透證券的期貨交易服務，讓香港投資者接觸全球超過30個市場的股票、指數、貨幣、大宗商品等投資項目，可以從中尋求資產增值、投資組合多元化或風險管理，把握更多投資機會。
注意：投資涉及風險，價格可升可跌，投資前須考慮自身風險承受能力。以上資料及數據只供參考，並不構成任何與投資有關的要約、招攬、邀請、誘使、申述、建議或推薦。資產過去業績並不代表將來表現。估計、假設及預測僅供說明之用，可能或不可能實現。投資前應審慎評估效益及風險。對於任何因使用或未能使用本網站或參考本網站所提供的訊息或資料而引致的後果，Interactive Brokers Hong Kong及MoneySmart概不負責，亦不會對因上述情況而導致的任何虧損或損失承擔法律責任。
(資料由客戶提供)
想知道更多理財心得及最新優惠 ，請瀏覽 blog.moneysmart.hk，及追蹤我們的Facebook Page、Instagram、Telegram、WhatsApp
主頁：www.moneysmart.hk
延伸閱讀：
