股票及定期存款抵押貸款？有沒有想過資產均可成貸款抵押品？憑此可貸款多少？資產透支借錢利弊？各大銀行利率哪一間最平？MoneySmart一文助你弄清楚股票抵押貸款！
甚麼是抵押信貸？
香港的私人貸款主要有無抵押和抵押兩種。
無抵押貸款由貸款人的收入和信用記錄決定，即一般常見的私人貸款；而抵押貸款則須用資產，如物業、股票等作抵押。若貸款人無法償還，抵押品將被貸款方沒收。
什麼資產接受抵押？
銀行接受股票、基金等多種資產作為抵押，可透支額度取決於資產價值及質素而定。一般而言，資產市值愈高，透支額愈大。
港元定存戶口可最高透支100%存款，股票戶口則可透支50至70%。現時以滙豐銀行（HSBC）及恒生銀行（Hang Seng Bank）可供抵押的資產種類較多，除可透支定期存款及股票，也可透支黃金、基金及債券。
抵押貸款示範
以下是計算貸款額度的算式：資產市值（HK$）x 融資比率 = 貸款額度
Smart先生在恆生銀行持有不同資產，想抵押資產貸款增加現金流，以下是貸款額度計算示範：
| 資產 | 市值（HK$） x 融資比率 = 貸款額度 |
| 3個月港元定存 | 100,000 x 95% = HK$95,000 |
| 股票 | 500,000 X 50% = HK$250,000 |
| 開放式基金 | 200,000 x 70% = HK$140,000 |
| 黃金 | 100,000 x 80% = HK$80,000 |
| 總貸款額度 | HK$95,000 + HK$250,000 + HK$140,000 + HK$80,000 = HK$565,000 |
透過抵押持有資產，Smart先生可獲取的可用抵押透支額為HK$565,000。
抵押貸款利息按日計算 利率較波動
抵押透支貸款沒有固定的還款期及還款額，模式跟循環貸款相似。而抵押透支貸款的利息，是按每日已動用之貸款額計算。
抵押貸款利息計算
年利率亦較波動，一般基於銀行的最優惠利率（P），再作加減，而且不同的抵押資產，年利率或各異。
舉例，假若大家透過抵押透支貸款獲得一筆$200,000的貸款，年利率6%。若只提取當中的$10,000，每天利息計算方法就是：（$10,000 X 6%） / 365日= 約$1.6。
接下來，小編挑選了4間銀行，包括滙豐銀行（HSBC）、恒生銀行（Hang Seng Bank）、星展銀行（DBS）、中國銀行（Bank of China），以比較各銀行間的年利率差異，詳見下表：
| 抵押透支貸款 各大銀行年利率一覽 | |||
| 銀行 | 抵押貸款計劃 | 最優惠利率 (P) | 貸款年利率 |
| 匯豐銀行 | 有抵押信貸服務 | 5.875% | 利率隨抵押產品、戶口而有不同 |
| 恆生銀行 | Asset Link抵押透支 | 5.875% | 優越私人理財客戶: P-0.5% 優越理財: P% 優進理財及其他綜合戶口客戶: P+1% |
| 中國銀行 | 「財富組合融資」透支授信服務 | 5.875% | 年利率低至P+1% |
| 星展銀行 | 資產備用信貸服務 | 6% | 年利率為星展最優惠利率 或 該抵押存款的利率+2%，以較高者為準 |
恒生銀行 使用率不足設額外收費
恒生銀行有提供「Asset Link抵押透支」，優越私人理財客戶、優越理財、優進理財及其他綜合戶口客戶均可享不同的利率優惠。 但值得注意的是，大家申請抵押透支貸款時，需注意額外收費條款，如經批核抵押透支額限額之每年使用率為30%或以下，恒生銀行（Hang Seng Bank）每年均會收取貸款額的0.01%的手續費。
以下是不同資產類別的抵押成數：
| 資產類別 | 抵押透支成數 (資產市值百分比) |
| 物業 | 高達樓宇估值之60% |
| 港元定期存款 | 高達95% |
| 美元儲蓄存款 / 定期存款 | 高達95% |
| 人民幣/加元/日圓/歐元儲蓄存款 / 定期存款 | 高達90% |
| 英鎊/澳元/瑞士法郎/紐西蘭元儲蓄存款 / 定期存款 | 高達85% |
| 存款證 | 高達90% |
| 黃金 | 高達80% |
| 「更特息」投資存款 | 高達60% |
| 股票 | 高達50% |
| 債券 | 高達90% |
| 保本投資存款 | 高達95% |
| 保本股票掛鈎票據 / 保本結構性產品 | 高達90% |
| 股票掛鈎投資 / 股票掛鈎票據 | 高達45% |
| 保本基金 | 高達90% |
| 開放式基金 | 高達70% |
星展銀行
星展銀行由於重整業務，由2019年1月1日起，證劵戶口中的證劵將不可用作資產備用信貸的抵押資產。現時可抵押的資產有港元及外幣定期存款，備用透支額高達資產值100%。
| 資產類別 | 貨幣 | 透支比例
(資產值百分比) |
透支利率（年息) |
| 定期存款 | 港元 | 高達100% | 資產備用信貸
定存息率+2% 或最優惠利率 (以較高者為準) |
| 星展豐盛理財資產備用信貸 定存息率+2.5% 或3個月香港銀行同業拆息 (以較高者為準) |
|||
| 外幣
(本行接受作抵押之外幣)* |
高達90%** | 資產備用信貸
最優惠利率+2% |
|
| 星展豐盛理財資產備用信貸
最優惠利率-1% 或3個月香港銀行同業拆息 (以較高者為準) |
利息詳情下參閱官網。
中國銀行
中國銀行提供「財富組合融資」透支授信服務，毋須提供任何入息證明文件，利率可低至P+1%，可透支額度可高達作押定期存款金額的100%及證券市值的95%，最高提供高達港幣3,000萬元透支額度。
「財富組合融資」透支授信服務適用於「私人財富」及「中銀理財」客戶。大家如想辦理較低門欖的「中銀理財」戶口，存款需有HK$1,000,000，私人財富則需要HK$8,000,000。
匯豐銀行
匯豐銀行有提供「有抵押信貸服務」，當中的利率按戶口和抵押資產類型而定。詳情可參閱官方網站。
股票抵押貸款套現好處
股票抵押貸款，不失為以低息增加現金流的方法，以下是股票抵押貸款套現好處：
貸款用途無限制
股票抵押貸款可用於任何個人目的，如投資、買樓、償還債務、醫療開支等，運用更靈活。
不減持潛力股套現
選擇股票抵押貸款，可不減持潛力股並增加現金流，實現資產增值目標。對上市公司創始人及主要股東，可避免稀釋股權。
股票抵押貸款套現風險
雖然抵押貸款方便，又可享更低利息，但必需了解當中風險，否則得不償失。
貸款金額受股票市值影響 跌市或會被迫拋售股票
抵押透支貸款雖然夠彈性靈活，但需注意，大家手上股票市值之升跌，會令可動用的貸款額出現增減。假如大家沒有能力還清債務，銀行便有權出售抵押資產，以填補欠款。
股價下跌時，貸款人可能會被要求抵押額外的證券或償還部分貸款以維持信用額度。假若股價大幅下跌至低於貸款條款設定的最低門檻，可能要面對被斬倉，貸款人的抵押股票將被銀行強制出售，以彌補股票價格下跌的損失並維持信用額度。
如果大家不能承受貸款額調整風險，可考慮申請私人定額貸款，毋須抵押任何資產，而貸款額、利息及還款額一切固定。
並非所有證券都可抵押
一般而言，銀行有一份認可股票清單，列明哪些資產可用作借抵押貸款。如果股票不在清單內，貸款申請可能會被拒絕。同時，值得留意的是抵押的貸款金額取決於被抵押股票的歷史股價及表現，假如股票並非交易活躍的股票，抵押率有機會被調低。
抵押貸款成本或會較高
股票抵押貸款的年利率可能會高於5%，與無抵押私人分期貸款相較下，未必較好。申請時記得要計算清楚！
可考慮其他私人貸款
相對而言，私人貸款的利息一般是固定，預算利息支出時較方便，貸款不限同樣用途。如果讀者信貸記錄良好，更有機會享有低息貸款，不妨考慮私人貸款。以下是一些私人貸款介紹：
每月還款額
HK$8,733
每月還款額
HK$8,573
每月還款額
HK$9,033
忠告：借定唔借，還得到先好借！
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