俗語話「磚頭保值」，事實上在過去25年，房地產信託基金（REITs）的每年平均回報達11.4%，令其成為繼股票和債券以外，另一個最受長線投資者歡迎的投資工具；分散投資之餘又可以製造穩定的被動收入。那麼究竟REITs是什麼？投資REITs有什麼好處和風險？香港又有哪些熱門的REITs值得推薦？以下與你逐一講解！
什麼是REITs？
所謂REITs（房地產信託基金）是一種透過籌集投資者的資金來收購不同房地產項目的投資方式，除了住宅樓宇外，亦包括購物商場、辦公室、停車場、酒店等。投資者變相能以較低門檻投資在這些房地產項目上，享受投資物業的租金回報。當投資者買入REITs，便會成為該信託基金的股東；而根據法例規定，REITs亦要將至少90%的收益分配給股東作為股息，因此投資者也可以獲充分保障。
投資REITs有什麼好處？
1. 可分散風險
相比起直接購買一項物業，REITs一般是由多項不同類型的房地產項目組合而成，包括零售、酒店、工業、電信、物流等，因此具有更佳的分散風險能力。
2. 可投資世界各地的地產物業
香港投資者如要購買不同國家的物業，傳統上都需要經多重手續，而門檻亦極高。透過投資REITs，投資者便可以更輕易地投資世界各地的物業，賺取租金收入。
3. 派息高而穩定
REITs的派息高而且穩定，可獲利潤亦相對較高，投資者可直接享受地產升市的成果，適合長線投資或退休人士製造被動收入。
4. 保值能力高
相比起其他投資工具，房地產的保值能力一般較強；發達地區（如美國、香港、歐洲）的物業價格增長亦相對穩定，令REITs作為投資工具的防守性高。
5. 入場門檻較低、操作簡單
相比起買樓出租， REITs投資者毋須親自處理租樓的雜項，例如租務、維修、回收、管理等事宜，亦不會與上關於租務問題的法律糾紛。
- 美股交易佣金
- US$0
- 港股交易佣金
- HK$0
- 開戶最低資金要求
- HK$10,000
【獎賞高達 HK$6,498！🔥】
2025年3月24日8pm至3月31日15:59pm，新客戶推廣期內經 MoneySmart成功開戶、填寫換領獎賞表格可享以下獨家獎賞！推廣期內申請，可享MoneySmart獨家賞合共高達HK$6,498！
⠀⠀
【$8萬資產獎賞】：存入 ≥HK$80,000 +留存60日，即可獲高達HK$6,498獎賞：
・PHILIPS 1200 系列 全自動意式咖啡機 (EP1220/00) (價值 : HK$6,498) / PHILIPS ADD6920/90 RO純淨飲水機 (價值 : HK$4,288) / SAMSUNG GALAXY Tab S9 FE (WIFI) (X510) -(6GB RAM + 128GB) - 10.9" (價值 : HK$3,588)
/ Insta360 InstaAce-Pro運動相機 (標準套裝) (價值 : HK$3,299) / B&W PX7-S2e headphone 頭戴式降噪無線耳機 (價值：HK$3,380) / HK$2,800 Apple Store禮品卡 / 百佳超市現金券/ HKTVmall 電子禮券
⠀⠀
存入HK$10,000 或以上，只要留存60日亦可獲HK$600獎賞：
・HK$600 百佳超市現金券 / Apple Store 禮品卡 / HKTVmall 電子禮券
投資REITs有什麼風險和壞處？
1. 利率風險
任何的投資都會伴隨着風險，REITs同樣也會有虧損的可能性。其中一個相當大的因素，就是息率。當環球息率上升，購買REITs的吸引力減少，股價亦會有下調壓力，投資者或會出現「賺息蝕價」的情況，因此建議投資前同時檢視利率走勢。
2. 市場風險
此外，當市場環境因素變差，例如樓價下跌、商舖空置率變高，這些因素都會影響REITs的派息，投資者可能會蒙受損失。
3. 增長潛力較低
與股票不同，REITs的股息利潤大部分要分配給股東，令餘下的利潤可作為資本增值的空間變少。這導致投資REITs的增長潛力一般會較低，絕少會出現價格突然暴升的情況。
4. 稅務開支
部分國家在投資REITs時都要支付相關的稅項，例如美國REITs便會收取30%的稅項，而香港則不設稅項。因此在購買外國REITs時，都必需將稅務開支納入考慮因素中。
如何判斷哪一隻REIT值得投資？
要判斷一隻REIT是否值得投資，便首先要問以下兩條問題：
- 該隻REIT在市場中是否具有壟斷地位？
- 該隻REIT是否具有持續加租的能力？
以領展房產基金（LINK REIT）為例，它是本港乃至亞洲最大市值的房地產信託基金，在香港擁有130個物業，其中以零售、停車場及辦公室業務佔多數，租用率更加維持在98%的極高水平，令其保持本地購物零售行業的壟斷地位。而領展在中國內地、澳洲、新加坡和英國同樣持有物業，有助投資者分散風險。而領展多年來亦有穩定上調商戶續租的租金，這也是吸引眾多投資者買入的原因。
- 美股最低交易佣金
- US$0.99
- 港股最低交易佣金
- HK$0
- 開戶最低資金要求
- HK$10,000
3月開戶新優惠！新客戶可獲高達HK$2,568獎賞！
新客戶於推廣期內經MoneySmart輸入邀請碼「32BR」成功開戶、完成指定開戶條件及填寫換領獎賞表格可享以下獎賞！
⠀⠀成功開戶＋存入≥HK$10,000＋留存60日可獲:
B&W Pi6 真無線入耳式降噪耳機 (價值HK$1,980) / 日本 A.L.I MAXBOX 8011 28'' 前蓋可擴充行李箱 (價值HK$1,899) / Hitachi 無線直立式吸塵機 (價值HK$1,480) / HK$1,300 Apple Store 禮品卡 / 百佳電子現金券 / HKTVmall 電子禮券
香港10大REITs房地產信託
以下是本港市值最高的10大房地產信託基金：
| 名稱 | 股票代號 | 市值 | 股息率 | 股價 | 每手股數 |
| 領展房產基金 | 823 | 97.26B | 6.96% | HK$37.75 | 100 |
| 冠君產業信託 | 2778 | 11.12B | 8.55% | HK$1.83 | 1,000 |
| 置富產業信託 | 778 | 8.49B | 8.67% | HK$4.18 | 1,000 |
| 越秀房產信託基金 | 405 | 5.42B | 6.85% | HK$1.07 | 1,000 |
| 匯賢產業信託 | 87001 | 4.10B | 0.74% | HK$0.58 | 1,000 |
| 陽光房地產基金 | 435 | 3.30B | 9.38% | HK$1.93 | 1,000 |
| 順豐房託 | 2191 | 2.52B | 9.30% | HK$3.09 | 1,000 |
| 春泉產業信託 | 1426 | 2.88B | 9.09% | HK$1.98 | 1,000 |
| 泓富產業信託 | 808 | 2.04B | 9.79% | HK$1.33 | 1,000 |
| 招商局商業房託 | 1503 | 1.40B | 8.40% | HK$1.25 | 1,000 |
數據來源：港交所（時間截至2024年10月15日）
如何在香港投資REITs？
在香港投資REITs的方法有很多，散戶最簡單的做法就是經過網上券商，在開戶後便可直接在搜索欄中輸入心儀的REITs名稱或代號，然而再進行交易。如果你想投資外國的REITs，便要留意相關的稅項開支。除了直接購買REITs個股，你也可以選擇購買由不同REITs組成的ETF。
- 美股最低交易佣金
- US$0.99
- 港股最低交易佣金
- HK$0
- 開戶最低資金要求
- HK$10,000
提交開戶前經 MoneySmart邀請碼「MS24」7日內成功開戶並完成指定開戶條件、填寫換領獎賞表格可享以下獨家獎賞！(獎賞2選1）
⠀⠀
獎賞1️⃣: 首次存入HK$80,000或以上並翌日起計60天內帳戶需維持每日日均資產HK$80,000或以上*獨家送：
- BERMAS 26" 前開式行李箱 (價值HK$3,999) / B&O Beoplay EX 真無線入耳式降噪耳機 (價值 : HK$3,678) / Apple Watch SE GPS (44mm) (價值HK$2,199) / HK$2,000 Apple Store 禮品卡 / 百佳超市現金券 / HKTVmall 電子禮券/ HK$2,000 富途現金券 (由富途發放）
獎賞2️⃣: 首次存入HK$10,000或以上並翌日起計60天內帳戶需維持每日日均資產HK$10,000或以上*獨家送：
- Sennheiser ACCENTUM True Wireless 真無線耳機 (價值HK$1,750) / Nautica Classic系列 Voyage 20” 硬殼行李箱 (價值 : HK$1,399) / HK$1,000 Apple Store 禮品卡 / 百佳超市現金券 / HKTVmall 電子禮券/ HK$1,000 富途現金券 (由富途發放）
⠀⠀⠀
額外獎賞: 港股一世免佣＋LV1即時串流報價服務（價值HK$3,246)
⠀⠀
開戶教學: 下載富途牛牛App >按右下角「我的」並前往「活動中心」>點選「兌換中心」>輸入MoneySmart 獨家邀請碼「MS24」，並在7日內完成開戶存入資金
你亦可以比較各大買賣股票平台，選擇適合投資ETF的證券戶口，熱門投資股票平台有富途牛牛、微牛Webull、長橋、華盛等！
想知道更多理財心得及最新優惠 ，請瀏覽 blog.moneysmart.hk，及追蹤我們的Facebook Page
主頁：www.moneysmart.hk
