【按揭利率 2020】HIBOR 是甚麼？各大銀行 H按「封頂位」一覽（2020.10 更新）

HIBOR 是甚麼？封頂位如何計算？香港銀行兩大主流按揭分別為P按及H按，H按是甚麼呢？為何在前兩年的低息期，H按會較P按吸引呢？加息對於H按又有何影響？本文搜集了香港主要銀行的最新H按息率，為大家拆解：

按揭利率 HIBOR 各大銀行H按封頂位一覽

▲香港金管局每日公佈HIBOR利率。

H按的「H」，其實是HIBOR，全名為「香港銀行同業拆息」的機制，英文全稱Hong Kong Interbank Offered Rate。

HIBOR是本港20多間銀行的互相借貸利率。如同所有貸款機制，如果資金短缺，借貸成本高，利率會上升。相反，資金豐富，借貸成本自然會低。目前，香港銀行公會每天均會公佈當日的拆息利率，銀行會按此定下十分相近的銀行HIBOR，由該利率加上銀行批核予申請人的利率，全寫為「H+_%」的按揭方案，便是「H按」。

銀行體系結餘會影響 HIBOR 水平

香港銀行公會的HIBOR有多種，由隔夜（即1日）到12個月不等（詳見上圖）。目前各銀行計算H按時，較常以一個月的HIBOR為基準。

封頂位：申請人真正需注意的利率

銀行	H按封頂位	實際封頂利率
滙豐銀行	P-2.5%	2.5
恒生銀行	P-2.5	2.5
渣打銀行	P-2.75	2.5
中國銀行 (香港)	P-2.5	2.5
南洋商業銀行	P-2.5	2.5
集友銀行	P-2.5	2.5
花旗銀行	P-2.75%	2.5
建行(亞洲)	P-2.75%至 P-2.5%	2.75-2.5
工銀亞洲	P-2.75%至 P-1.6%	3.65-2.5
大新銀行	P-2.5%	2.75
信銀國際	P-2.75	2.5
交通銀行	P-2.75	2.5
東亞銀行	P-2.75%	2.5
星展銀行	P-3%至P-2.4%	2.85-2.25
上海商業銀行	P-2.75%	2.5
創興銀行	P-2.9%至P-2%	3.25-2.35
招商永隆銀行	P-2.45%	2.8
富邦銀行	P-2.9%至P-1.9%	3.475-2.475
華僑永亨銀行	P-2.7%	2.8

哪如果HIBOR短時間內飊升，哪豈不是加重H按申請人的負擔？為此，銀行均為H按設定「鎖息上限」機制，俗稱為「封頂位」。現時香港各大銀行的封頂位及實際封頂利率，大家可詳見上表。只要H按的利率，一但高於封頂位計出來的利率，H按的用家即可使用上表中，提及的「實際封頂利率」還款。

以以2019年11月4日的滙豐銀行按揭貸款為例，當時提供的H按計劃為「H+1.4%」，一個月HIBOR約為1.8計，按息即為3.2％，但滙豐按揭同時為客戶提供最佳的「H按封頂位」為「P-2.5％」（P為5%），實際封頂利息即為2.5%。因此，如果HIBOR急升，且實際利率超過2.5%，H按申請人即可以實際封頂利率，即為2.5%還款。然而，封頂位亦非永遠不變，在2018年加息周期重啟後，鎖息上限亦曾隨加息幅度上升。

因H按的封頂位以最優惠利率計算，故各位詢問各大銀行的H按封頂位之際，亦必須詢問該行所沿用的最優惠利率。目前香港分別有3種最優惠利率，分別為5％, 5.25％及5.5％。各銀行的H按封頂位，均以此計算得出。

H按較P按好？

H按可視為銀行借貸成本的反映，受銀行體系結餘影響。P按則較受銀行的最優惠利率及美國加息周期影響。因此前者的浮動性較大，息率可極低，但亦可以短時間急升。

於早兩年，大部分按揭申請人均會選擇H按，原因是銀行體系結餘豐厚，銀行拆息較低，而且「最優惠利率」長期維持不變，封頂位穩定，令H按相較P按，更為優惠。然而，隨著之後美國加息及資金成本上升，各銀行陸續提升「最優惠利率」，H按封頂率會上調，在加息周期內，H按利率會在銀行資金成本壓力下繼續攀升，而失去主流地位。不過，現時一個月HIBOR為0.44%，銀行H按利率一般 H+1.5%，較一般P按的2.5%為低。

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