3種穩定回報財富增值法有乜分別？

想財富增值，除了儲蓄，投資當然是更好辦法。不過，若你沒有太多時間研究或管理投資，風險承擔能力亦有限，可選擇一些風險較低，又有回報較穩定的投資方法，例如購買債券、定期存款或投保儲蓄保險。在選擇這些財富增值方法時，有甚麼需要留意呢？

1. 投資債券

要令財富增值，投資是主要法門。而在眾多投資產品中，債券是風險相對較低而回報較穩定的一種。簡單來說，政府、銀行或私營機構發行債券，向投資者募集資金，並會定期支付利息 (票息)；當債券到期時，發行人會歸還本金 (面值)，可以說是投資者向發行債券機構借出貸款。

債券通常會有固定期限，短則數個月，長則可超過10年。票面利率分為固定利率及浮動利率，固定利率固定不變，浮動利率會跟隨市場利率，例如香港銀行同業拆息而起伏。一般由信譽較佳、較穩健的債券，利率會在2％-3％左右。另外，還有零息債券，這類債券不會派息，但會以折讓價發售，在到期日會歸還面值本金。

債券二手市場一般較股市淡靜，急需套現時，或要割價出售。而透過銀行或經紀行買賣債券亦有手續費、管理費等。雖然債券風險比其他投資工具低，但若發行人未能準時支付利息或本金，國際評級機構會調低債券評級，造成信貸風險，有機會令債券價格下跌。

2. 定期存款

不想花時間研究投資知識，可以考慮定期存款。定期存款的利息一般會較普通存款戶口為高，只要將款項存入港元或其他外幣，存放一定時間，即可賺取較多利息，期間基本上不用花精神時間管理。一般而言，存款由數天至數年不等，存款期愈長，利率愈高，存款入場門檻亦豐儉由人，由數千元至一百萬元不等。雖然坊間有一些標榜3％或以上特高年利率的定期存款，但通常只限3個月以下的存款期。

如果在存款期未到期時中途提款，有可能不獲派利息，而銀行或會收取手續費。外幣定期存款會受匯率影響，假如遇上匯率持續下跌，到存款期結束後，便可能會因匯價而虧損。

3. 儲蓄保險

有人會選擇儲蓄保險來賺取回報，而且在受保期間，它可同時提供身故保障，萬一遭逢不測，家人也可多獲一筆錢應急。而在保單期滿後，投保人可取回本金及紅利。一般儲蓄保險需要定期定額供款，可每月或每年供款，回報包括保證及非保證回報 (紅利) 兩部分，透過「複息效應」滾存供款。儲蓄保險多屬中長期投資，到保單完結才可一筆過提取，提前提取會選失利息或紅利。

市面上亦有年期較短，彈性較大的短期儲蓄保險，例如：香港首家網上人壽保險公司Blue的「WeSave定息儲蓄保S1 」計劃，保單保障期為 5年，保證平均派息3%，即使在保單期滿前有需要提取全部本金，不但不會收取任費用，亦可獲得保證回報，比一般儲蓄保險更具彈性。

不同產品的回報比較(以5年計算)

假設以US$10,000 (約HK$78,000) 為本金，比較投資債券、存入定期存款戶口以及投保Blue的「WeSave定息儲蓄保S1 」，看看5年後這3種財富增值方法的回報效果。

債券：固定年利率3％，每年派息，單利率計算。
定期存款：美元定存，年息0.87％，存期12個月，每年連本帶利續期，假設期間匯率不變。
儲蓄保險：保證年息2％-5.05% (平均年息3％)，投保年期為5年。

5年財富增值回報比較 (本金US$10,000)
財富增值方法	5年後結餘	5年總回報
債券	US$11,500 (約HK$89,700)	US$1,500 (約HK$11,700)
定期存款	US$10,353 (約HK$80,753.4)	US$353 (約HK$2,753.4)
Blue的「WeSave定息儲蓄保S1 」	US$11,595 (約HK$90,441)	US$1,595 (約HK$12,441)
註：未包括任何手續費 (如適用) 匯率以 US$1 = HK$7.8 計算