IPO新股認購有何程序?抽新股手續費如何?未能抽中時,又可如何透過新股暗盤獲利呢?每逢有矚目新股IPO,都吸引投資者們投入新股認購的行列。在以下的抽新股教學當中,小編將詳細分享抽新股的經驗,如果您也蠢蠢欲試,便要認真閱讀以下細節!
新股認購 – 抽新股教學:四大程序
抽新股教學其實只有四大程序,過程並不複雜。要抽新股,首先需要開立股票或證券戶口,然後填妥新股認購表格,並確保股票戶口有足夠資金購買新股,之後就可以等候抽籤結果以抽新股。
新股認購程序一:開設股票戶口
要認購新股,可在銀行及證券商開設個人股票戶口,不同機構在收費及服務上都各有不同,事前應作比較。小編在下文將針對新股認購服務,詳細解釋不同抽新股平台的分別。
傳統抽新股方式,需要親自前往銀行或證券行索取及遞交認購表格,現時銀行或證券商或會提供電子方式認購 (eIPO),只要開設了股票戶口,即可網上登記認購,例如富途自行開發一站式投資App《富途牛牛》,可以直接認購新股,省時方便。當新股正式上市後,經由港股交易系統下單買賣,時間只需0.0037秒,捉緊買賣時機。
新股認購程序二:存入資金
以電子方式認購 (eIPO),會在股票戶口中直接扣除本金及手續費,所以認購前須再三確認戶口中有足夠資金。而將資金存入股票戶口有多種途徑,例如富途證券目前可由15間銀行經eDDA存入資金服務,授權後將資金轉賬至股票戶口,透過滙豐銀行及恆生銀行的戶口轉賬,更可在《富途牛牛》App內完成授權,到賬時間快至5分鐘,快捷方便。
新股認購程序三:加大抽中新股機會
「孖展」是銀行或證券商提供貸款給投資者作新股認購,比率可達九成,甚至九成半。假設認購HK$1,000,000新股,九成「孖展」,本金只需HK$100,000。當出現超額認購時,或需認購一定數量才可穩獲一手,「孖展」便可提高中籤機會。
另外,現時抽新股,申請會被分配到A、B (或甲、乙) 兩組,A (甲) 組認購額為500萬元或以下,B (乙) 組認購額為500萬元以上,新股會平均分配到兩組。通常大額認購人數較少,可獲配股的機會較大。以「孖展」在B (乙) 組認購,可增加抽中機會。
「孖展」利息計算公式:
「孖展」貸款額 x「孖展」日息* x 日數
*「孖展」日息 =「孖展」年利率 / 365日
假設九成「孖展」貸款額HK$900,000,「孖展」年利率3%,由新股認購截止申請日至新股上市日約5日,利息支出便需約HK$369.9,所以是否以「孖展」抽新股,必須細心思量。
抽新股非必賺 須做足功課留意市況
股票價格可升可跌,不一定穩賺不賠。小編除了會研究該公司是否有升值潛力,亦會留意當時的市場投資氣氛,及參考暗盤的行情,以估計正式上市時的走勢。
抽新股「做功課」亦要留意保薦人
公司上市時,需要保薦人 (多為投資銀行或大銀行) 確保上市符合規定條件,例如對外公布的資料正確屬實,小編會參考保薦人的「往績」,如保薦人過往負責的IPO屢出問題,便要小心為上。
新股認購程序四:新股未抽中 由暗盤著手
看完抽新股教學之後當然希望中籤,但現時抽新股風氣熾熱,僧多粥少,中籤機會普遍偏低。如果未能中籤,可向暗盤市場著手。
「暗盤」是指新股上市前一個交易日收盤後 (16:15-18:30,半日市為14:15-16:30),在證券商的內部系統中讓客戶進行報價撮合交易,而銀行並未提供暗盤交易。經暗盤可提前買賣新股,即使認購未能中籤,亦有機會買入。如果新股暗盤價高開,可以提前沽售獲利。
由於證券商的暗盤系統獨立運作 (有部分券商使用其他證券商的暗盤系統),不可互相交易,同一新股暗盤價格會不一樣。儘管新股暗盤價並不代表正式上市時的價格,但某程度上可反映新股是否受追捧。
以2019年10月10日正式上市的魯大師 (03601.hk) 為例:
證券商 | 富途證券 | 其他證券商 |
暗盤收市價 | HK$4.11 | HK$3.79 – HK$3.79 |
較招股價升跌 | +52.22% | +38.89% – 40.37% |
每一手賺蝕 (未連手續費) |
HK$1,410 | HK$1,050 – HK$1,090 |
每一手1,000股,招股價HK$2.7 資料來源:各證券商官方網站及財經新聞 |
再以2020年6月11日正式上市的網易 (9999) 為例:
證券商 | 富途證券 | 其他證券商 |
暗盤收市價 | HK$131.7 | HK$129.9 – HK$130.9 |
較招股價升跌 | +7.07% | +5.61% – 6.42% |
每一手賺蝕 (未連手續費) |
HK$870 | HK$690 – HK$790 |
每一手100股,招股價HK$123 資料來源:各證券商官方網站及財經新聞 |
由此可見,投資者在富途證券沽出,獲利更多。
考慮入市暗盤時,可留意新股認購量,如果超額認購倍數愈高,表示愈受歡迎,暗盤價格便有機會上升。
證券商暗盤交易收費
證券商 | 佣金 | 平台使用費 | 中央結算 系統交收費 (證券商收取) |
uSMART | 0.05% 最低HK$12/訂單 |
免費 | – |
華盛証券 | 0.03% (網上App) 最低HK$3 |
HK$15/訂單 | 0.003% 最低HK$5.5 最高HK$100 |
一通 | 免費 | HK$0.5/宗 | – |
富途證券 | 0.03% 最低HK$3/筆 |
HK$15/筆 | – |
資料來源:各銀行及證券商官方網站及熱線,截至2020年5月29日 |
進行股票買賣,證券商都有自己收取 (佣金、平台使用費) 及代收費用,小編在比較不同證券商暗盤買賣相關收費後,發現個別證券商標榜HK$0佣金,收費特別低,但網站設計較簡單,功能較原始,亦沒有提供智能電話App,只提供智能電話版網頁,買賣時較為不便。
新股認購平台推薦 手續費比較
通常證券商的抽新股手續費,會較銀行便宜,同時亦要比較股票交易所需費用。
抽新股手續費及「孖展」比率比較
銀行 / 證券商 | 新股認購手續費 (每筆) | 最高「孖展」比率 |
富途證券 | HK$50 HK$100 (「孖展」) |
90% |
恒生 | HK$100 | 90% |
中銀 | HK$100 | 90% |
工銀亞洲 | HK$50 | 90% |
交通銀行 | HK$100 | 90% |
資料來源:各銀行及證券商官方網站,截至2020年5月29日 |
銀行 / 證券商 |
佣金 | 平台使用費 | 存倉費/保管費 |
富途證券 | 交易金額0.03% 最低HK$3/訂單 |
HK$15/訂單 (固定式) 或 低至HK$1/訂單 (階梯式) |
– |
恒生 | 成交額0.25% 最低HK$100 |
– | HK$15 / HK$25 每月 視乎戶口等級 |
中銀 | 成交額0.18%起 最低HK$100 |
– | 豁免 / HK$100 / HK$150 每半年 視乎戶口等級 |
工銀亞洲 | 成交額0.1%起 最低HK$88 |
– | 每手股票HK$0.15 豁免 / 最低HK$100 最高HK$2,500 每半年 視乎戶口等級 |
交通銀行 | 成交額0.15%起 最低HK$100 |
– | 每月HK$15 當月有證券交易 可豁免 |
資料來源:各銀行及證券商官方網站,截至2020年5月29日 |
此外,股票買賣還要支付一些法定費用,由銀行或證券商代收:
類型 | 費用 | 收費方 |
交易系統使用費 | 每筆成交HK$0.50 | 香港交易所 |
交收費 | 成交金額0.002% 最低HK$2 最高HK$100 |
香港結算所 |
印花稅 | 成交金額0.1% 不足HK$1作HK$1計 |
香港政府 |
交易費 | 成交金額0.005% 最低HK$0.01 |
香港交易所 |
交易徵費 | 成交金額0.0027% 最低HK$0.01 |
香港證監會 |
富途證券抽新股 股票投資方便快捷
富途證券抽新股手續費低至HK$50,同時它提供「孖展」最高10倍槓桿 (九成) 認購,可提高中籤機會。經富途自行開發一站式投資App《富途牛牛》,簡單步驟即可登記認購,輕鬆完成。即使抽不中新股,富途證券亦提供暗盤交易服務,可由此購入新股。如果暗盤價到達目標價位,亦可提前沽出獲利。
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